O risco cibernético deixou de ser um tema restrito à área técnica das empresas e passou a influenciar diretamente decisões estratégicas de crédito, seguro e valuation. Segundo avaliação da Lockton, uma das maiores corretoras de seguros independentes do mundo, o mercado financeiro e segurador já precifica a maturidade digital das organizações em suas condições de acesso a capital. Essa mudança de paradigma desafia a crença confortável de que a segurança da informação é apenas um custo operacional, sem impacto direto sobre o valor de mercado ou a capacidade de captar recursos.

O novo cenário coloca em xeque práticas tradicionais de gestão de risco e expõe empresas de todos os portes a uma pressão inédita: quem não investe em controles robustos, monitoramento contínuo e políticas de backup passa a pagar mais caro por seguro, enfrenta restrições de crédito e pode ter seu valor de mercado depreciado. A transição do risco cibernético para o centro da análise econômica é apontada pela Lockton como uma mudança estrutural, que redefine critérios de competitividade e acesso a financiamento.

O risco digital como variável econômica

De acordo com a Lockton, a expansão da economia digital ampliou a eficiência operacional das empresas, mas também aumentou a superfície exposta a ataques. Com sistemas cada vez mais interconectados, a disponibilidade e a integridade da informação se tornaram componentes críticos da geração de receita. Incidentes como violações de dados e ataques de ransomware passaram a produzir efeitos financeiros imediatos, incluindo interrupção de negócios e custos de resposta. Além disso, introduzem volatilidade adicional nos fluxos de caixa, fator sensível para avaliação de crédito e investimento.

O mercado de seguros atua como termômetro dessa transformação. A subscrição de apólices de seguro cibernético, antes baseada apenas em histórico de sinistros, agora considera a maturidade técnica de cada empresa. Controles como autenticação multifator, monitoramento contínuo dos sistemas e políticas de backup robustas se tornaram condições mínimas para obtenção de cobertura. O resultado é um mercado mais seletivo, em que empresas sem práticas sólidas de segurança digital enfrentam dificuldade para contratar seguros ou arcam com prêmios significativamente mais altos.

“O risco cibernético saiu da sala de TI e chegou à mesa do conselho e do CFO. Empresas que conseguem mensurar e comunicar sua maturidade digital já acessam condições melhores de seguro, crédito e investimento”, afirmou Maurício Bandeira, Professional and Executive Risk & Casualty da Lockton Brasil, conforme registrado pelo CISO Advisor.

IA acelera riscos e pressiona ajustes futuros

Outro vetor de pressão identificado pela Lockton é a adoção acelerada de inteligência artificial (IA) no ambiente corporativo. Embora a IA permita automatizar processos e ganhar eficiência, ela também amplia a escala e a sofisticação dos ataques cibernéticos, além de aumentar a exposição a vazamentos e uso indevido de dados. A corretora destaca que essa camada de risco ainda não está plenamente refletida na precificação atual dos seguros e do crédito, mas tende a forçar novos ajustes nos próximos ciclos de avaliação.

Essa perspectiva é particularmente relevante para empresas que apostam em automação e digitalização sem fortalecer suas defesas. A tendência, segundo a Lockton, é que a maturidade cibernética se torne um dos principais determinantes de competitividade e acesso a capital em uma economia cada vez mais baseada em dados. “A direção do mercado é clara: em uma economia cada vez mais baseada em dados, a gestão do risco digital se consolida como um dos principais determinantes de competitividade e acesso a capital”, afirmou Paulo Esteves Viveiro, CBO e Head of Placement da Lockton Brasil, em declaração ao CISO Advisor.

Mercado de seguros: critérios mais rígidos e impacto no custo

O endurecimento dos critérios para concessão de seguros cibernéticos já é realidade, de acordo com o levantamento da Lockton. Empresas que não conseguem demonstrar maturidade em segurança digital enfrentam não apenas dificuldades para contratar apólices, mas também custos mais elevados e, em alguns casos, exclusão de cobertura para determinados riscos. O modelo de avaliação migrou para uma abordagem que privilegia a prevenção e a resiliência operacional, exigindo comprovação de práticas como autenticação multifator, monitoramento 24/7 e políticas de backup testadas regularmente.

Essa mudança afeta diretamente o custo de capital das empresas. Prêmios de seguro mais altos ou restrições de cobertura impactam o fluxo de caixa e a previsibilidade financeira, elementos centrais para a análise de crédito e o valuation. Além disso, a percepção de risco digital elevado pode afastar investidores e encarecer linhas de financiamento, criando um círculo vicioso para organizações que negligenciam a segurança da informação.

Contra-argumentos: maturidade cibernética é custo ou diferencial?

Apesar do consenso entre especialistas de que o risco cibernético já influencia a precificação de crédito e seguro, há quem questione se a maturidade digital de fato se traduz em vantagem competitiva mensurável. Parte do mercado argumenta que os custos de implementação de controles avançados podem ser proibitivos para pequenas e médias empresas, especialmente em setores de margens apertadas. Além disso, a rápida evolução das ameaças digitais torna difícil garantir que qualquer conjunto de práticas seja suficiente para mitigar todos os riscos.

No entanto, a Lockton sustenta que a tendência é irreversível: empresas que investem em maturidade cibernética não apenas reduzem sua exposição a incidentes, mas também acessam melhores condições de seguro, crédito e investimento. A corretora reconhece que a camada de risco trazida pela IA ainda está parcialmente refletida nos modelos atuais, mas alerta para a necessidade de adaptação contínua. O debate permanece aberto quanto ao equilíbrio entre custo de proteção e benefício econômico, especialmente para organizações de menor porte.

O que ainda não se sabe: lacunas e incertezas na precificação do risco

Apesar da direção clara apontada pelo mercado de seguros, persistem incertezas relevantes sobre como o risco cibernético será precificado nos próximos anos. A própria Lockton admite que a exposição decorrente da adoção de IA ainda está apenas parcialmente incorporada aos modelos de avaliação. Não há consenso sobre quais métricas melhor capturam a maturidade digital de uma empresa, nem sobre como equilibrar exigências regulatórias, custo operacional e inovação tecnológica.

Outro ponto de dúvida é o impacto dessa nova abordagem sobre empresas de diferentes portes e setores. Organizações de menor escala podem encontrar barreiras de entrada mais altas para acessar seguros e crédito, enquanto grandes corporações tendem a internalizar parte dos custos com equipes e sistemas próprios. O cenário é dinâmico e sujeito a ajustes à medida que incidentes de grande impacto ou mudanças regulatórias alterem a percepção de risco do mercado.

Implicações para empresas em Manaus e o Polo Industrial

Para empresas instaladas em Manaus e no Polo Industrial, a elevação do risco cibernético ao patamar de variável econômica traz desafios específicos. A dependência crescente de sistemas digitais para logística, produção e integração de cadeias de suprimentos amplia a superfície de ataque e torna a disponibilidade de dados ainda mais crítica. Em um ambiente altamente competitivo, a capacidade de demonstrar maturidade cibernética pode ser decisiva para obter condições favoráveis de seguro e financiamento, especialmente em projetos de expansão ou inovação.

Além disso, a exigência por controles avançados tende a pressionar empresas locais a investir em infraestrutura de conectividade, redundância e suporte técnico especializado. A ausência de práticas robustas pode resultar não apenas em custos mais altos, mas também em restrições de acesso a mercados e parcerias estratégicas. O desafio é equilibrar investimento em proteção com a necessidade de manter margens competitivas, em um contexto de rápidas mudanças tecnológicas e regulatórias.

O avanço do risco cibernético como fator de precificação de crédito, seguro e valuation exige das empresas uma revisão profunda de suas estratégias digitais. Não se trata mais de uma escolha entre investir ou não em segurança, mas de garantir acesso a capital e condições de mercado em um ambiente onde a maturidade cibernética é critério de seleção. Para organizações em Manaus e no Polo Industrial, a capacidade de demonstrar resiliência digital pode ser o diferencial entre crescer ou ser preterido em projetos e parcerias. O próximo passo é avaliar se a infraestrutura atual suporta os controles exigidos pelo novo padrão de mercado, antes que a próxima rodada de avaliação de risco feche portas essenciais ao negócio.